紅星選礦設(shè)備價(jià)值回歸綜合多項(xiàng)因素

不確定性時(shí)會(huì)推薦一些逆周期的子行業(yè)。核電鐵路沒有有利因素的時(shí)候推，從邏輯上來(lái)看。包括航天軍工。航天軍工部是看好的尤其是七一前后。金融股的投資邏輯不是太看靜態(tài)的PE看更多的別的因素?？偨Y(jié)了一些我認(rèn)為可以參考的估值航天軍工股。

跟蹤煤礦固定資產(chǎn)投資，選礦設(shè)備大家關(guān)注度比較高一些。做很多的煤礦機(jī)械時(shí)。有線性的關(guān)系。如果固定資產(chǎn)增速，房地產(chǎn)新開工面積不是線性的關(guān)系。如果公司要持續(xù)增長(zhǎng)，不是要求固定資產(chǎn)投資不下滑，需要每年固定資產(chǎn)投資增速一定要超過(guò)10%多或者新開工面積10%多才干保證行業(yè)不下滑。當(dāng)逾越臨界點(diǎn)時(shí)，彈性是比較大。下滑時(shí)，彈性是三到四個(gè)點(diǎn)。

如果20%時(shí)，假定去年的銷量是120如果固定資產(chǎn)投資增速。需求增速是20%但是當(dāng)15%時(shí)候需求增速有可能是負(fù)的10%彈性比較大。

工程機(jī)械大概在10倍附近時(shí)可以進(jìn)入關(guān)注點(diǎn)。如果碰到小周期往上時(shí)，磁選機(jī)對(duì)新開工面積和固定資產(chǎn)投資增速理論上這樣的保有量轉(zhuǎn)移會(huì)導(dǎo)致理論失真。一般來(lái)講。業(yè)績(jī)公告期通常會(huì)反彈，歷史上的經(jīng)驗(yàn)是這樣的觀測(cè)歷史也是這樣的組合比較明確的從穩(wěn)健角度來(lái)看傾向于買龍頭。

觀察到一些基建的數(shù)據(jù)。目前看到二季度銷量下滑，其實(shí)。鐵路投資的基建數(shù)據(jù)基本上是同步的跟蹤球磨機(jī)數(shù)據(jù)有意義，對(duì)判斷有幫助。認(rèn)為未來(lái)行業(yè)逐漸集中，看好行業(yè)龍頭。